म्यूचुअल फंड में

चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर)

लोगों द्वारा निवेश करने के लिए पसंद किए जाने वाले मुख्य कारणों में से एक है चक्रवृद्धि कारक की शक्ति, जिसे वित्तीय शब्दावली के संदर्भ में दुनिया का आठवां आश्चर्य माना जाता है। चक्रवृद्धि की शक्ति आपके फंड को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ाने में मदद करती है। जबकि निश्चित रिटर्न वाले निवेश साधनों के लिए चक्रवृद्धि प्रभाव की गणना करना आसान है, लेकिन म्यूचुअल फंड के लिए चक्रवृद्धि प्रभाव की गणना करना आसान नहीं हो सकता है, जिसका मूल्य लगातार उतार-चढ़ाव करता रहता है। यहीं पर चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) तस्वीर में आती है। यदि आप म्यूचुअल फंड में निवेश करने वाले हैं, तो आपको CAGR और यह कैसे काम करता है, इसके बारे में पता होना चाहिए

CAGR क्या है?

चूंकि म्यूचुअल फंड से मिलने वाला रिटर्न मार्केट से जुड़ा होता है, इसलिए CAGR इसकी गणना करने के सबसे प्रभावी तरीकों में से एक है। आप विभिन्न योजनाओं के CAGR की तुलना करके यह जान सकते हैं कि किसी फंड ने पिछले कुछ वर्षों में कैसा प्रदर्शन किया है। CAGR के आधार पर, आप अपने निवेश उद्देश्य को पूरा करने वाली सबसे अच्छी योजना चुन सकते हैं। CAGR निवेश से जुड़े जोखिम को ध्यान में नहीं रखता है। इसके अलावा, आप जिस समय अवधि के लिए निवेश करते हैं, वह आपके रिटर्न में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है।

उदाहरण के लिए, यदि आपने म्यूचुअल फंड में 1 लाख रुपये का निवेश किया है, आपने निवेश को 5 साल का समय दिया है, तो निवेश बढ़कर 150000 रुपये हो जाता है, इसका मतलब है कि आपका निवेश 50000 रुपये बढ़ गया है। प्रति वर्ष CAGR की गणना इस प्रकार की जा सकती है

सीएजीआर = (रिटर्न/निवेश) ^ (1/टी) – 1

उपरोक्त सूत्र का उपयोग करके यदि हम गणना करें तो हमें निम्नलिखित परिणाम प्राप्त होते हैं,

सीएजीआर = (1,50,000-1,00,000) ^ (1/5) – 1 = 8.71%

आप CAGR का उपयोग कैसे कर सकते हैं?

CAGR एक म्यूचुअल फंड द्वारा एक समय अवधि में दिए जाने वाले औसत रिटर्न की गणना करने के सबसे प्रभावी तरीकों में से एक है। आप अवधि बदल सकते हैं और जाँच सकते हैं कि फंड ने पिछले कुछ वर्षों में कैसा प्रदर्शन किया है। साथ ही, आप विभिन्न फंडों के CAGR की तुलना करके स्कीम चुन सकते हैं। सही CAGR निर्धारित करने में अवधि बहुत महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है

आइये इसे एक उदाहरण से समझें।

उदाहरण के लिए, यदि निवेशक A किसी विशेष फंड में निवेश करता है, जो पिछले 1 वर्ष में 40% CAGR उत्पन्न करता है, और निवेशक B किसी ऐसे फंड को चुनता है, जो उसी समयावधि में 60% CAGR प्रदान करता है, तो ऐसा लग सकता है कि फंड B अल्पकालिक प्रदर्शन के आधार पर स्पष्ट विकल्प है।

हालाँकि, आइए देखें कि ये फंड लंबी निवेश अवधि में कैसा प्रदर्शन करते हैं:

जैसा कि आप देख सकते हैं, हालांकि फंड बी अल्पावधि (1-वर्ष CAGR) में बेहतर प्रदर्शन करता है, फंड ए अधिक स्थिर और बेहतर दीर्घावधि रिटर्न प्रदान करता है (फंड बी के लिए 10% बनाम 5-वर्ष CAGR 15%)। यह केवल अल्पावधि प्रदर्शन के आधार पर नहीं, बल्कि दीर्घावधि निवेश परिप्रेक्ष्य के साथ म्यूचुअल फंड का मूल्यांकन करने के महत्व को दर्शाता है।

मुख्य बात: दीर्घकालिक संपत्ति सृजन के लिए, रिटर्न की स्थिरता और सततता अक्सर उच्च वृद्धि के अल्पकालिक विस्फोटों से अधिक महत्वपूर्ण होती है।

CAGR का उपयोग

• CAGR मूल्यों का उपयोग करके अपने दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों की योजना बनाएं, इसका उपयोग यह अनुमान लगाने के लिए किया जा सकता है कि आप अपने लक्ष्यों को कब प्राप्त कर पाएंगे
• आप यह जांचने के लिए CAGR डेटा का उपयोग कर सकते हैं कि फंड अपने बेंचमार्क के अनुरूप प्रदर्शन कर रहा है या नहीं
• यदि आपके पास कुछ विशिष्ट रिटर्न उद्देश्य हैं, तो आप विभिन्न योजनाओं के CAGR का उपयोग कर सकते हैं और सर्वोत्तम का चयन कर सकते हैं

म्यूचुअल फंड के अलावा, CAGR का उपयोग स्टॉक और अन्य बाजार-संबंधित उपकरणों के विश्लेषण के लिए भी किया जा सकता है।