మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను ఎందుకు మరియు ఎలా వైవిధ్యపరచాలి?
స్టాక్ మార్కెట్ రెండంకెల రాబడిని చూపుతున్నప్పుడు, మొత్తం ఈక్విటీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో పెట్టుబడి పెట్టడం తార్కికంగా అనిపించవచ్చు. అయితే, ఈక్విటీ మార్కెట్లు సరళ రేఖలో పెరగవు. ఐదు సంవత్సరాలలో నిఫ్టీ 500 ఇండెక్స్‌పై రాబడి ఒకే సమయంలో ఫలితాలను ప్రతిబింబిస్తుంది. ఈ ఐదు సంవత్సరాలలో స్టాక్ మార్కెట్లు దిద్దుబాట్లను చవిచూశాయి. కాబట్టి, 100% ఈక్విటీ పోర్ట్‌ఫోలియో అటువంటి దిద్దుబాట్ల పూర్తి ప్రభావాన్ని అనుభవిస్తుంది. మరోవైపు, తక్కువ ఈక్విటీ కేటాయింపు మరింత చిన్న దిద్దుబాట్లకు దారితీస్తుంది.
వైవిధ్యీకరణ యొక్క ప్రాముఖ్యత
కేస్ స్టడీ: 2015
- స్టాక్ మార్కెట్ 2015 ను బలంగా ప్రారంభించింది కానీ తరువాత క్షీణించింది.
- నిఫ్టీ 100 ఇండెక్స్ 2.5% పడిపోయింది మరియు లార్జ్ క్యాప్ ఫండ్స్ 0.37% నష్టపోయాయి.
- పూర్తిగా ఈక్విటీతో కూడిన పోర్ట్‌ఫోలియో ఈ క్షీణతను ప్రతిబింబించేది.
- పోర్ట్‌ఫోలియోకు 20% రుణాన్ని జోడించడం వల్ల 2015లో నష్టానికి బదులుగా 1.1% పెరుగుదల ఉండేది.
- 2016లో, అదే సూత్రం వర్తింపజేయబడింది, మిశ్రమ పోర్ట్‌ఫోలియో 5.2% దిగుబడిని ఇస్తుంది మరియు స్వచ్ఛమైన ఈక్విటీకి 3.5% దిగుబడిని ఇస్తుంది.
ఎందుకు వైవిధ్యపరచాలి?
వైవిధ్యీకరణ వివిధ ఆస్తులు మరియు పెట్టుబడి శైలులలో ప్రమాదాన్ని వ్యాపింపజేస్తుంది, మార్కెట్ అస్థిరత ప్రభావాన్ని తగ్గిస్తుంది.
పరిగణించవలసిన ప్రమాద రకాలు
ఆస్తి తరగతి రిస్క్: పూర్తిగా ఈక్విటీతో కూడిన పోర్ట్‌ఫోలియో కాలక్రమేణా మారుతున్న రాబడిని ఇస్తుంది. రుణాన్ని ప్రవేశపెట్టడం వల్ల మొత్తం రిస్క్‌ను తగ్గించవచ్చు. ఉదాహరణకు, 10 సంవత్సరాలలో BSE 100 ఇండెక్స్ మరియు CRISIL బాండ్ల నిధి మధ్య 70/30 మిశ్రమం తక్కువ అస్థిరతతో అధిక రాబడిని అందించి ఉండేది, ముఖ్యంగా 2008 మరియు 2011 వంటి మార్కెట్ దిద్దుబాట్ల సమయంలో.
ఫండ్ స్టైల్ రిస్క్: ఒకేలాంటి వ్యూహాలతో బహుళ ఫండ్‌లను కలిగి ఉండటం వల్ల పెద్దగా విలువ ఉండదు. ఫండ్‌లు వాటి విధానంలో మారుతూ ఉంటాయి - కొన్ని వృద్ధిపై దృష్టి పెడతాయి, మరికొన్ని విలువపై దృష్టి పెడతాయి మరియు మరికొన్ని వైవిధ్యభరితంగా ఉంటాయి. ఈ శైలులను కలపడం వల్ల వివిధ మార్కెట్ చక్రాలలో పనితీరును సమతుల్యం చేయడంలో సహాయపడుతుంది.
ఆస్తి తరగతుల వారీగా వైవిధ్యం
మీ పెట్టుబడి కాలపరిమితి ఈక్విటీ, రుణం మరియు బహుశా బంగారం మధ్య ఆస్తి కేటాయింపు యొక్క మొదటి స్థాయిని నిర్ణయిస్తుంది.
దీర్ఘకాలిక హోరిజోన్ (4 సంవత్సరాలకు పైగా):
అధిక-రిస్క్ పెట్టుబడిదారులు: 80% ఈక్విటీ కేటాయింపు.
మిత-రిస్క్ పెట్టుబడిదారులు: 60-70% ఈక్విటీ కేటాయింపు.
సంప్రదాయ పెట్టుబడిదారులు: దీర్ఘకాలిక నష్టాలను నివారించడానికి ఈక్విటీ కేటాయింపులను తగ్గించండి.
తక్కువ కాలపరిమితులు: అధిక-రిస్క్ పెట్టుబడిదారులు కూడా తక్కువ కాలపరిమితులకు భారీ ఈక్విటీ కేటాయింపులను నివారించాలి. 2007 నుండి, నిఫ్టీ ఇండెక్స్ రెండు సంవత్సరాల కాలపరిమితులలో 20% కంటే ఎక్కువ సమయం నష్టాలను చూపించింది.
వర్గాలు మరియు నిధులను విస్తరించడం
ఆస్తి తరగతులలో పోర్ట్‌ఫోలియో మిశ్రమాన్ని సర్దుబాటు చేయడం వలన రిస్క్-రిటర్న్ డైనమిక్స్‌ను మార్చవచ్చు.
లార్జ్-క్యాప్ మరియు బ్యాలెన్స్‌డ్ ఫండ్స్: ఈ వర్గాలలో వైవిధ్యం తరచుగా అనవసరం. చాలా లార్జ్-క్యాప్ ఫండ్స్ టాప్ 100 స్టాక్‌లపై దృష్టి పెడతాయి. బహుళ లార్జ్-క్యాప్ ఫండ్‌లను కలిగి ఉంటే, రిడెండెన్సీని నివారించడానికి పెట్టుబడి శైలులను కలపడాన్ని పరిగణించండి.
సమతుల్య నిధులు: సంప్రదాయవాద పెట్టుబడిదారులకు అనువైనవి, సమతుల్య నిధులు సాధారణంగా 70:30 ఈక్విటీ-రుణ నిష్పత్తికి కట్టుబడి ఉంటాయి మరియు తదనుగుణంగా మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌లను సర్దుబాటు చేస్తాయి.
డైవర్సిఫైడ్ ఫండ్స్: ఈ ఫండ్స్ ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోలో బహుళ పాత్రలను పోషించగలవు. కొన్ని లార్జ్ క్యాప్స్‌పై దృష్టి పెడతాయి, మరికొన్ని విస్తృత పెట్టుబడి విధానాన్ని అందిస్తాయి, ఇవి మోడరేట్ నుండి హై-రిస్క్ పెట్టుబడిదారులకు అనుకూలంగా ఉంటాయి.
మిడ్-క్యాప్ ఫండ్స్: మిడ్-క్యాప్‌లకు అధిక కేటాయింపులను నివారించండి, ఎందుకంటే పెట్టుబడి పెట్టదగిన స్టాక్‌ల విశ్వం చిన్నది మరియు నిధుల అంతటా అతివ్యాప్తి చెందుతుంది. అధిక-రిస్క్ పెట్టుబడిదారులకు కూడా గరిష్టంగా 25%-30% కేటాయింపు సిఫార్సు చేయబడింది.
రుణ నిధులు: రుణ నిధులు ను మీ పెట్టుబడి కాలపరిమితితో సమలేఖనం చేయండి. స్వల్ప కాలవ్యవధి (రెండు సంవత్సరాల కంటే తక్కువ) కోసం, అల్ట్రా-షార్ట్-టర్మ్ మరియు షార్ట్-టర్మ్ ఫండ్లకు కట్టుబడి ఉండండి. దీర్ఘకాలిక కాలవ్యవధి కోసం, డైనమిక్ బాండ్ మరియు ఆదాయ సముపార్జన నిధుల మిశ్రమాన్ని పరిగణించండి.
అంతర్జాతీయ నిధులు: ఇవి అదనపు వైవిధ్యాన్ని అందించగలవు కానీ యూరప్ మరియు యునైటెడ్ స్టేట్స్ వంటి భారతీయ మార్కెట్లతో దగ్గరి సంబంధం లేని మార్కెట్లను ఎంచుకోవచ్చు. అంతర్జాతీయ ఎక్స్‌పోజర్‌ను మీ మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియోలో 10%కి పరిమితం చేయండి.
పెట్టుబడి ప్రవర్తన మరియు వైవిధ్యీకరణ అవసరం
మార్కెట్ నష్టాలను నిర్వహించడంతో పాటు, వైవిధ్యీకరణ ప్రవర్తనా నష్టాలను తగ్గించడంలో సహాయపడుతుంది:
దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులు: దీర్ఘకాలిక దృక్పథంతో కూడా, మీరు స్వల్పకాలంలో నిధులను ఉపసంహరించుకోవలసి రావచ్చు. వైవిధ్యీకరణ మీ పోర్ట్‌ఫోలియోపై మార్కెట్ దిద్దుబాట్ల ప్రభావాన్ని తగ్గించడంలో సహాయపడుతుంది.
రిస్క్ టాలరెన్స్: మీరు మిమ్మల్ని మీరు అధిక-రిస్క్ పెట్టుబడిదారుడిగా పరిగణించవచ్చు, కానీ దిద్దుబాటు సమయంలో మీ 100% ఈక్విటీ పోర్ట్‌ఫోలియో క్షీణించడం భయాందోళనకు దారితీయవచ్చు. వైవిధ్యీకరణ ఈ రిస్క్‌ను నిర్వహించడంలో సహాయపడుతుంది.
విలువ పెట్టుబడి: మీరు విలువ పెట్టుబడిదారుడిగా గుర్తించబడవచ్చు కానీ పనితీరు తక్కువగా ఉన్న నిధులను నిలుపుకోవడంలో ఇబ్బంది పడవచ్చు. వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియో మార్కెట్ చక్రాల ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టడానికి మీకు సహాయపడుతుంది.
ముగింపు
మార్కెట్ మరియు ప్రవర్తనా నష్టాలను నిర్వహించడానికి వైవిధ్యీకరణ చాలా ముఖ్యమైనది. పోర్ట్‌ఫోలియో ఓవర్‌లాప్ని నివారించడంపై శ్రద్ధతో బాగా వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియో, మీరు పెట్టుబడి పెట్టడానికి, లాభాలను రక్షించడానికి మరియు మార్కెట్ తిరోగమనాల సమయంలో ఒత్తిడిని తగ్గించడానికి సహాయపడుతుంది. ఇది నిధుల సంఖ్య గురించి తక్కువ మరియు సరైన రకాల ఆస్తులు మరియు నిధులను ఎంచుకోవడం గురించి ఎక్కువ.
