పెట్టుబడులు
ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్లో ఇంప్లైడ్ వోలటిలిటీ పాత్ర
భవిష్యత్తులో ధర మార్పులను మార్కెట్ ఎలా అంచనా వేస్తుందో చూపించడానికి ఉపయోగించే ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్లో ఇంప్లైడ్ వోలటిలిటీ (IV) అనేది ఒక ముఖ్యమైన భావన.
చారిత్రక అస్థిరత గత ధర మార్పులను ప్రతిబింబిస్తుండగా, ఇచ్చిన స్టాక్ ధర ముందుకు సాగితే ఎంతగా ఊగిసలాడుతుందని వ్యాపారులు ఆశిస్తున్నారో IV చూపిస్తుంది.
IV ని అర్థం చేసుకోవడం వలన ట్రేడర్లు ఆప్షన్ల కొనుగోలు మరియు అమ్మకాల గురించి సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయాలు తీసుకోవడంలో సహాయపడుతుంది. ఇది ఆప్షన్ ధరలను నేరుగా ప్రభావితం చేస్తుంది, తద్వారా కాల్స్ మరియు పుట్ల ప్రీమియంలను ప్రభావితం చేస్తుంది.
ఈ వ్యాసంలో, ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్లో సూచించబడిన అస్థిరతను మనం కవర్ చేయబోతున్నాము.
ఇమ్ప్లైడ్ వోలటిలిటీ అంటే ఏమిటి?
ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్లో, అస్థిరత అనేది కాలక్రమేణా అంతర్లీన స్టాక్ ధర ఎంత తరచుగా మారుతుందో సూచిస్తుంది. అధిక అస్థిరత అధిక ప్రమాదాన్ని సూచిస్తుంది, ఎందుకంటే స్టాక్ ధరలు మరింత నాటకీయంగా మారవచ్చు.
చారిత్రక అస్థిరత అనేది అంతర్లీన స్టాక్ ధర గతంలో దాని సగటు ధర నుండి ఎంత భిన్నంగా ఉందో కొలుస్తుంది, భవిష్యత్తు పనితీరును అంచనా వేయడంలో సహాయపడే అంతర్దృష్టులను అందిస్తుంది.
స్టాక్లో చిన్న మార్పులు కూడా ఉత్పన్నాలలో పెద్ద హెచ్చుతగ్గులకు దారితీయవచ్చు, ఇవి ఈక్విటీల కంటే ఎక్కువ అస్థిరతను కలిగిస్తాయి. ఈ ఊహించిన భవిష్యత్తులో హెచ్చుతగ్గులను ఇంప్లిటెడ్ అస్థిరత అంటారు.
ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్లో ఇంప్లైడ్ వోలటిలిటీ (IV) పాత్ర
ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్లో ఇంప్లైడ్ వోలటిలిటీ (IV) ముఖ్యమైన పాత్ర పోషిస్తుంది.
1. మార్కెట్ అంచనా
ఇంప్లైడ్ వోలటిలిటీ (IV) అనేది భవిష్యత్తులో అంతర్లీన ఆస్తి ధర ఎంత కదులుతుందో మార్కెట్ అంచనా. ఇది ఒక ఆప్షన్ యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర నుండి తీసుకోబడింది మరియు సెక్యూరిటీ ధర అస్థిరతపై మార్కెట్ అంచనాను ప్రతిబింబిస్తుంది.
మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఆప్షన్ యాక్టివ్గా ఉన్నప్పుడు అంతర్లీన ఆస్తి ధర ఎంత అస్థిరంగా ఉంటుందో ఇది కొలుస్తుంది. IV ఎక్కువగా ఉంటే, మార్కెట్ గణనీయమైన మార్పులను ఆశిస్తుంది కానీ అది తక్కువగా ఉంటే, ధరలు చాలా స్థిరంగా ఉంటాయని అంచనా వేయబడిందని ఇది చూపిస్తుంది.
IV చారిత్రాత్మక ధరల గురించి ఎటువంటి సూచనను ఇవ్వలేదని కూడా ఇక్కడ పేర్కొనాలి.
2. ధరల ఎంపికల ఒప్పందాలు
ఆప్షన్స్ ధరలను నిర్ణయించడంలో అంతర్లీన అస్థిరత చాలా అవసరం. భవిష్యత్తులో అంతర్లీన ఆస్తి ధర ఎంతగా కదులుతుందని మార్కెట్ ఆశిస్తుందో ఇది సూచిస్తుంది.
IV ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, వ్యాపారులు పెద్ద ధరల హెచ్చుతగ్గులను ముందుగానే ఊహించి, అధిక ఆప్షన్స్ ప్రీమియంలకు దారితీస్తారని సూచిస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, తక్కువ IV కనిష్ట ధర కదలికను సూచిస్తుంది, ఫలితంగా తక్కువ ప్రీమియంలు వస్తాయి.
ముఖ్యంగా, అధిక సూచించబడిన అస్థిరత అంటే ఎంపికలు ఖరీదైనవి ఎందుకంటే అవి లాభదాయకంగా మారే అవకాశం ఎక్కువ, అయితే తక్కువ IV తక్కువ ప్రమాదం కారణంగా చౌకైన ఎంపికలకు దారితీస్తుంది.
3. సరఫరా, డిమాండ్ మరియు సమయ విలువ
IV అనేది అంతర్లీన ఎంపికల సరఫరా మరియు డిమాండ్ మరియు ఆ ఎంపికల సమయ విలువ ద్వారా గణనీయంగా ప్రభావితమవుతుంది. ఒక ఎంపికకు డిమాండ్ పెరిగితే, దాని ధర మరియు తత్ఫలితంగా దాని IV పెరుగుతుంది.
దీనికి విరుద్ధంగా, ఒక ఆప్షన్ యొక్క సరఫరా డిమాండ్ను మించి ఉంటే, దాని ధర మరియు IV తగ్గుతాయి. భవిష్యత్ లాభాల కోసం వ్యాపారి చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్న మొత్తాన్ని సూచించే ఆప్షన్ యొక్క సమయ విలువ కూడా IVని ప్రభావితం చేస్తుంది.
ఒక ఆప్షన్ గడువు ముగిసే వరకు ఎక్కువ సమయం ఉంటే, దాని సమయ విలువ ఎక్కువగా ఉంటుంది మరియు సాధారణంగా, దాని IV అంత ఎక్కువగా ఉంటుంది.
4. రిస్క్ మేనేజ్మెంట్
ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్లో రిస్క్ను అంచనా వేయడానికి ట్రేడర్లు పరోక్ష అస్థిరతను ఉపయోగిస్తారు. IV ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, ఊహించిన ధరల హెచ్చుతగ్గుల కారణంగా ఆప్షన్లు ఖరీదైనవని సూచిస్తుంది, దీని వలన అధిక ప్రీమియంలకు ఆప్షన్లను విక్రయించడం ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది.
మరోవైపు, తక్కువ IV చౌకైన ఎంపికలను సూచిస్తుంది, వ్యాపారులను కొనుగోలు చేయడానికి ప్రేరేపిస్తుంది మరియు అస్థిరత పెరుగుదలను అంచనా వేస్తుంది.
ఈ అవగాహన వ్యాపారులు స్థానాల్లోకి ప్రవేశించడానికి లేదా నిష్క్రమించడానికి ఉత్తమ సమయాలను నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది, రిస్క్ను సమర్థవంతంగా నిర్వహిస్తూనే వారి లాభాల సామర్థ్యాన్ని ఆప్టిమైజ్ చేస్తుంది.
ముగింపు
ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్లో ఇంప్లైడ్ అస్థిరత ఒక ముఖ్యమైన సాధనం, ఇది ట్రేడర్లు మార్కెట్ సెంటిమెంట్ను అంచనా వేయడానికి మరియు తెలివైన నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది. IV ఆప్షన్ ధరలను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుందో అర్థం చేసుకోవడం ద్వారా మీరు మీ ట్రేడింగ్ వ్యూహాలను మెరుగుపరచుకోవచ్చు.
మీరు మీ జ్ఞానాన్ని పెంచుకోవాలనుకుంటే, Upsurge.clubలో option trading పూర్తి కోర్సు తీసుకోండి. అదనంగా, మీరు ఆ ప్లాట్ఫామ్లో హిందీలో షేర్ మార్కెట్ నేర్చుకోవచ్చు మరియు ఇంగ్లీష్ నేర్చుకోవచ్చు, దీని వలన ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ను నావిగేట్ చేయడం సులభం అవుతుంది.