పేరు సూచించినట్లుగా, ఆల్టర్నేటివ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్స్ (AIFలు) స్టాక్‌లు, మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు, ప్రీ-ఐపిఓ షేర్లు లేదా బాండ్‌లు వంటి సాంప్రదాయ ఎంపికలతో పోలిస్తే పెట్టుబడికి భిన్నమైన మార్గాన్ని అందిస్తాయి. ఈ నిధులు అధిక-నికర-విలువ గల వ్యక్తులు (HNIలు) మరియు అల్ట్రా-హై-నికర-విలువ గల వ్యక్తులు (UHNIలు) కోసం రూపొందించబడ్డాయి, వారు అధిక రాబడికి అవకాశం ఉన్న ప్రత్యేక అవకాశాల కోసం చూస్తున్నారు.

AIFలు పూల్ చేయబడిన పెట్టుబడి సాధనాలుగా నిర్మించబడ్డాయి, ఇక్కడ బహుళ పెట్టుబడిదారుల నుండి డబ్బును సేకరించి కలిసి నిర్వహిస్తారు. అవి తరచుగా సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు మరియు వ్యక్తులకు విజ్ఞప్తి చేస్తాయి, వారు కనీస పెట్టుబడి అవసరాన్ని తీర్చగలరు, ఇది సాధారణంగా ₹1 కోటిగా నిర్ణయించబడుతుంది.

ఈ బ్లాగులో, AIFలు ఏమిటి, అవి ఎలా పనిచేస్తాయి మరియు అవి ఎవరికి బాగా సరిపోతాయి అనే విషయాలను మనం విశదీకరిస్తాము. ఈ ప్రత్యేకమైన పెట్టుబడి ఎంపికను అన్వేషించడానికి మీకు ఆసక్తి ఉంటే, వెంటనే దానిలోకి ప్రవేశిద్దాం.

మీరు AIFలలో ఎందుకు పెట్టుబడి పెట్టాలి?

సాంప్రదాయ ఎంపికలకు మించి విభిన్న పెట్టుబడి అవకాశాలను అన్వేషించడానికి ఆల్టర్నేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్స్ (AIFలు) ఒక ప్రత్యేకమైన మార్గాన్ని అందిస్తాయి. అవి ఎందుకు పరిశీలించదగినవో ఇక్కడ ఉంది:

1. డీమ్యాట్ ఖాతా అవసరం లేదు

అనేక పెట్టుబడి ఎంపికల మాదిరిగా కాకుండా, AIF లకు డీమ్యాట్ ఖాతా అవసరం లేదు. దీని అర్థం మీరు ఒకదాన్ని ఏర్పాటు చేసే ప్రక్రియను దాటవేసి, ఈ నిధులను సజావుగా యాక్సెస్ చేయవచ్చు.

2. ప్రత్యేక అవకాశాలకు ప్రాప్యత

సాంప్రదాయ మార్కెట్లలో సాధారణంగా అందుబాటులో లేని పెట్టుబడి ఎంపికలకు AIFలు తలుపులు తెరుస్తాయి. వీటిలో ప్రత్యేక మరియు అధిక-సంభావ్య రంగాలు ఉన్నాయి, ఇవి మీకు భిన్నమైనదాన్ని అన్వేషించడానికి అవకాశం ఇస్తాయి.

3. నిజమైన పోర్ట్‌ఫోలియో వైవిధ్యం

AIFలతో, మీరు మీ పెట్టుబడులను రియల్ ఎస్టేట్, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ, వస్తువులు, నష్టపోయిన ఆస్తులు మరియు మరిన్నింటి వంటి వివిధ ఆస్తులలో విస్తరించవచ్చు. ఈ రకం ప్రమాదాన్ని తగ్గించడంలో సహాయపడుతుంది మరియు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోకు బ్యాలెన్స్ను జోడిస్తుంది.**

4. తక్కువ పరిమితులతో సరళమైన వ్యూహాలు

AIFలు దీర్ఘకాలిక-స్వల్ప పెట్టుబడులు మరియు ఇతర సంక్లిష్ట విధానాల వంటి అధునాతన వ్యూహాలను అనుమతిస్తాయి. ఈ వ్యూహాలను తక్కువ నియంత్రణ పరిమితులతో అమలు చేయవచ్చు, ఫండ్ మేనేజర్లు రాబడిని స్వీకరించడానికి మరియు ఆప్టిమైజ్ చేయడానికి ఎక్కువ స్థలాన్ని ఇస్తారు.

AIF లలో ఎవరు పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు?

తమ పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోను విస్తరించుకోవాలనుకునే వారికి ఆల్టర్నేటివ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్స్ (AIFలు) ఒక గొప్ప ఎంపిక. అయితే, పెట్టుబడిదారులు తీర్చవలసిన కొన్ని ప్రమాణాలు ఉన్నాయి. AIFలలో ఎవరు పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు మరియు ఏమి అవసరమో ఇక్కడ స్పష్టమైన వివరణ ఉంది:

ఎవరు పెట్టుబడి పెట్టడానికి అర్హులు?

1. నివాసి భారతీయులు, NRIలు మరియు విదేశీ పౌరులు

భారతదేశంలో నివసిస్తున్న వ్యక్తులు, ప్రవాస భారతీయులు (NRIలు) మరియు విదేశీ పౌరులతో సహా విస్తృత శ్రేణి పెట్టుబడిదారులకు AIFలు తెరిచి ఉంటాయి.

2. కనీస పెట్టుబడి అవసరం

• చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు, కనీస పెట్టుబడి ₹1 కోటి నుండి ప్రారంభమవుతుంది.
• AIFతో అనుబంధించబడిన డైరెక్టర్లు, ఉద్యోగులు లేదా ఫండ్ మేనేజర్ల కోసం, కనీస పెట్టుబడి మొత్తం ₹25 లక్షలకు తక్కువగా నిర్ణయించబడింది.

గుర్తుంచుకోవలసిన అదనపు షరతులు

1. లాక్-ఇన్ వ్యవధి

AIF పెట్టుబడులు సాధారణంగా కనీసం మూడు సంవత్సరాల లాక్-ఇన్ వ్యవధితో వస్తాయి, అంటే మీరు ఉపసంహరించుకునే ముందు మీ నిధులు ఈ సమయానికి పెట్టుబడిగా ఉంటాయి.

2. పెట్టుబడిదారుల సంఖ్యపై పరిమితి

ప్రతి AIF పథకంలో 1,000 మంది పెట్టుబడిదారులు ఉండవచ్చు. అయితే, ఏంజెల్ ఫండ్లు - మరొక రకమైన AIF - గరిష్టంగా 49 మంది పెట్టుబడిదారులను అనుమతిస్తాయి.

ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి నిధుల రకాలు & వర్గాలు (AIFలు)

AIFలు (ఆల్టర్నేటివ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్‌లు) మూడు ప్రధాన వర్గాలుగా విభజించబడ్డాయి, ప్రతి ఒక్కటి వేర్వేరు రకాల పెట్టుబడులపై దృష్టి పెడుతుంది. ప్రతిదానిని ఇక్కడ నిశితంగా పరిశీలించండి:

1. వర్గం I AIFలు

ఈ వర్గంలో వ్యాపారాలు లేదా ప్రాజెక్టులలో పెట్టుబడి పెట్టే నిధులు సానుకూల సామాజిక లేదా ఆర్థిక ప్రభావాన్ని చూపుతాయి. ఇవి స్టార్టప్‌లు, ప్రారంభ దశ కంపెనీలు లేదా ప్రభుత్వం లేదా నియంత్రణ సంస్థలు సమాజానికి ప్రయోజనకరంగా భావించే రంగాలు కావచ్చు. ఈ వర్గంలో, అనేక నిర్దిష్ట రకాల నిధులు ఉన్నాయి:

• వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్స్ (ఏంజెల్ ఫండ్స్‌తో సహా): ఈ ఫండ్స్ అధిక వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉన్న స్టార్టప్‌లు లేదా ప్రారంభ దశ కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెట్టడంపై దృష్టి పెడతాయి. ఇందులో భాగమైన ఏంజెల్ ఫండ్స్ సాధారణంగా ప్రారంభ పెట్టుబడుల కోసం చూస్తున్న వ్యక్తిగత వ్యవస్థాపకులకు లేదా చిన్న వ్యాపారాలకు మద్దతు ఇస్తాయి.
• చిన్న మరియు మధ్య తరహా సంస్థ (SME) నిధులు: SME నిధులు ఇప్పటికే లాభదాయకత మరియు వృద్ధి యొక్క ఘన సంకేతాలను చూపిస్తున్న చిన్న మరియు మధ్య తరహా వ్యాపారాలను లక్ష్యంగా చేసుకుంటాయి. ఈ నిధులు మార్కెట్లో తమను తాము స్థాపించుకున్న మరియు తదుపరి స్థాయి అభివృద్ధికి సిద్ధంగా ఉన్న కంపెనీలపై దృష్టి పెడతాయి.
• సోషల్ వెంచర్ ఫండ్స్: ఈ ఫండ్స్ సమాజం లేదా పర్యావరణంపై సానుకూల ప్రభావం చూపడంపై బలమైన దృష్టి సారించే కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెడతాయి. ఈ పెట్టుబడులు స్థిరత్వం, స్వచ్ఛమైన శక్తి లేదా ఇతర సామాజిక కారణాలకు సంబంధించిన ప్రాజెక్టులకు మద్దతు ఇవ్వవచ్చు. సోషల్ వెంచర్ ఫండ్స్ మంచి రాబడిని ఉత్పత్తి చేయడమే కాకుండా సమాజానికి మరియు గ్రహానికి దీర్ఘకాలిక ప్రయోజనాలకు ప్రాధాన్యత ఇస్తాయి.
• మౌలిక సదుపాయాల నిధులు: మౌలిక సదుపాయాల నిధులు రైల్వేలు, విమానాశ్రయాలు, వంతెనలు మరియు మరిన్ని వంటి పెద్ద ఎత్తున మౌలిక సదుపాయాల ప్రాజెక్టులలో తమ డబ్బును పెడతాయి. ఈ ప్రాజెక్టులకు తరచుగా గణనీయమైన మూలధనం అవసరం కానీ వాటి ప్రాముఖ్యత మరియు దీర్ఘకాలిక స్వభావం కారణంగా స్థిరమైన రాబడిని అందించగలవు.

2. వర్గం II AIF

ఇవి కేటగిరీ I లేదా కేటగిరీ III లోకి సరిపోని AIFలు. రోజువారీ ఖర్చులను కవర్ చేయడానికి అవసరమైనప్పుడు తప్ప, పెట్టుబడులు పెట్టడానికి అరువు తెచ్చుకున్న డబ్బును (లివరేజ్) ఉపయోగించకుండా ఉంటారు. ఇక్కడ కొన్ని ఉదాహరణలు ఉన్నాయి:

• ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్స్: ఈ ఫండ్స్ అన్‌లిస్టెడ్ కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెడతాయి, వాటికి అవసరమైన మూలధనాన్ని అందిస్తాయి. అన్‌లిస్టెడ్ కంపెనీలు రుణాలు లేదా వాటాలను అమ్మడం ద్వారా డబ్బును సేకరించడానికి ఇబ్బంది పడవచ్చు కాబట్టి, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్స్ ఈ వ్యాపారాలకు నేరుగా మూలధనాన్ని అందించడం ద్వారా సహాయపడతాయి, సాధారణంగా ఈక్విటీకి బదులుగా.
• డెట్ ఫండ్స్: కంపెనీ షేర్లలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి బదులుగా, ఈ ఫండ్స్ అన్‌లిస్టెడ్ కంపెనీల నుండి బాండ్లు మరియు డిబెంచర్లు వంటి డెట్ సెక్యూరిటీలపై దృష్టి పెడతాయి. ఈ కంపెనీలకు డబ్బు అప్పుగా ఇవ్వడం ద్వారా రాబడిని సంపాదించాలని వారు లక్ష్యంగా పెట్టుకుంటారు, తరువాత అవి వడ్డీతో తిరిగి చెల్లిస్తాయి.
• నిధుల నిధి: స్టాక్‌లు లేదా బాండ్లలో నేరుగా పెట్టుబడి పెట్టడానికి బదులుగా, ఈ నిధులు ఇతర AIFలలో పెట్టుబడి పెడతాయి. వ్యక్తిగత ఆస్తులలో డబ్బు పెట్టడం కంటే పరోక్షంగా బహుళ నిధులలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా పెట్టుబడిదారులు వారి పోర్ట్‌ఫోలియోను వైవిధ్యపరచడానికి ఇవి ఒక మార్గం.

3. కేటగిరీ III AIFలు

ఈ నిధులు పెట్టుబడికి మరింత సంక్లిష్టమైన విధానాన్ని తీసుకుంటాయి మరియు లిస్టెడ్ లేదా అన్‌లిస్టెడ్ డెరివేటివ్‌లలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి లివరేజ్ లేదా డెట్‌ను ఉపయోగించవచ్చు. ఈ నిధుల యొక్క కొన్ని ఉదాహరణలు:

• పబ్లిక్ ఈక్విటీలో ప్రైవేట్ పెట్టుబడి (PIPE) నిధి: PIPE నిధులు స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లో జాబితా చేయబడిన కంపెనీల స్టాక్‌లలో పెట్టుబడి పెడతాయి, సాధారణంగా కంపెనీ షేర్ ధర గణనీయంగా పడిపోయినప్పుడు. ఇది ఫండ్ డిస్కౌంట్ ధరకు షేర్లను కొనుగోలు చేయడానికి అనుమతిస్తుంది, తరచుగా కంపెనీ త్వరగా మూలధనాన్ని సేకరించాల్సిన అవసరం వచ్చినప్పుడు.
• హెడ్జ్ ఫండ్స్: హెడ్జ్ ఫండ్స్ తమ పెట్టుబడిదారులకు రాబడిని పెంచడానికి విస్తృత శ్రేణి వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తాయి. ఈ వ్యూహాలలో షార్ట్ సెల్లింగ్, మార్కెట్‌పై పందెం వేయడం లేదా ఉత్పన్నాలు మరియు మార్జిన్ ట్రేడింగ్‌ను ఉపయోగించడం వంటివి ఉంటాయి. మార్కెట్ అసమర్థతలను ఉపయోగించుకోవడం ద్వారా లేదా అధిక రిస్క్ తీసుకోవడం ద్వారా సాధ్యమైనంత ఎక్కువ రాబడిని ఉత్పత్తి చేయడం వారి లక్ష్యం.

ముగింపు ఆలోచనలు

చివరగా, AIFలు మీ పెట్టుబడులను వైవిధ్యపరచడానికి ఒక ప్రత్యేకమైన మార్గాన్ని అందిస్తాయి, ముఖ్యంగా అధిక నికర విలువ ఉన్నవారికి. సాంప్రదాయ పెట్టుబడి ఎంపికలతో మీరు కనుగొనలేని అవకాశాలకు అవి ప్రాప్యతను అందిస్తాయి. అయితే, అవి కొన్ని అవసరాలు మరియు నష్టాలతో వస్తాయి, కాబట్టి అవి అనుభవజ్ఞులైన పెట్టుబడిదారులకు బాగా సరిపోతాయి. మీరు AIFలలో పెట్టుబడి పెట్టాలని ఆలోచిస్తుంటే, అవి మీ ఆర్థిక లక్ష్యాలకు సరిపోతాయని నిర్ధారించుకోవడానికి వివిధ రకాలు మరియు వ్యూహాలతో పరిచయం పొందడం ముఖ్యం.