ನಿಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಏಕೆ ಮತ್ತು ಹೇಗೆ ವೈವಿಧ್ಯಗೊಳಿಸುವುದು?
ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಎರಡಂಕಿಯ ಆದಾಯವನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತಿರುವಾಗ ಸಂಪೂರ್ಣ ಷೇರು ಬಂಡವಾಳದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ತಾರ್ಕಿಕವೆಂದು ತೋರುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ನೇರ ರೇಖೆಯಲ್ಲಿ ಏರುವುದಿಲ್ಲ. ಐದು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ನಿಫ್ಟಿ 500 ಸೂಚ್ಯಂಕದ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯವು ಒಂದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ಐದು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ತಿದ್ದುಪಡಿಗಳನ್ನು ಅನುಭವಿಸಿವೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, 100% ಈಕ್ವಿಟಿ ಬಂಡವಾಳವು ಅಂತಹ ತಿದ್ದುಪಡಿಗಳ ಸಂಪೂರ್ಣ ಪರಿಣಾಮವನ್ನು ಅನುಭವಿಸುತ್ತದೆ. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಕಡಿಮೆ ಷೇರು ಹಂಚಿಕೆಯು ಹೆಚ್ಚು ಸಣ್ಣ ತಿದ್ದುಪಡಿಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ.
ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣದ ಮಹತ್ವ
ಪ್ರಕರಣ ಅಧ್ಯಯನ: 2015
- ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ 2015 ರಲ್ಲಿ ಬಲವಾಗಿ ಪ್ರಾರಂಭವಾಯಿತು ಆದರೆ ನಂತರ ಕುಸಿಯಿತು.
- ನಿಫ್ಟಿ 100 ಸೂಚ್ಯಂಕವು 2.5% ರಷ್ಟು ಕುಸಿದಿದೆ ಮತ್ತು ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ನಿಧಿಗಳು 0.37% ರಷ್ಟು ಕುಸಿದಿವೆ.
- ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಈಕ್ವಿಟಿಯಿಂದ ಕೂಡಿದ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಈ ಕುಸಿತವನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತಿತ್ತು.
- ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗೆ 20% ಸಾಲವನ್ನು ಸೇರಿಸುವುದರಿಂದ 2015 ರಲ್ಲಿ ನಷ್ಟದ ಬದಲು 1.1% ಏರಿಕೆಯಾಗುತ್ತಿತ್ತು.
- 2016 ರಲ್ಲಿ, ಅದೇ ತತ್ವವನ್ನು ಅನ್ವಯಿಸಲಾಯಿತು, ಸಂಯೋಜಿತ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ 5.2% ಮತ್ತು ಶುದ್ಧ ಇಕ್ವಿಟಿಗೆ 3.5% ಇಳುವರಿ ನೀಡಿತು.
ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ ಏಕೆ?
ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣವು ವಿಭಿನ್ನ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ಶೈಲಿಗಳಲ್ಲಿ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹರಡುತ್ತದೆ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಏರಿಳಿತದ ಪರಿಣಾಮವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕಾದ ಅಪಾಯಗಳ ವಿಧಗಳು
ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗದ ಅಪಾಯ: ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಈಕ್ವಿಟಿಯಿಂದ ಕೂಡಿದ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ವಿಭಿನ್ನ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಸಾಲವನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸುವುದರಿಂದ ಒಟ್ಟಾರೆ ಅಪಾಯವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಬಹುದು. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, 10 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ BSE 100 ಸೂಚ್ಯಂಕ ಮತ್ತು CRISIL ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ನಿಧಿಯ ನಡುವಿನ 70/30 ಮಿಶ್ರಣವು ಕಡಿಮೆ ಚಂಚಲತೆಯೊಂದಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತಿತ್ತು, ವಿಶೇಷವಾಗಿ 2008 ಮತ್ತು 2011 ನಂತಹ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ತಿದ್ದುಪಡಿಗಳ ಸಮಯದಲ್ಲಿ.
ನಿಧಿ ಶೈಲಿಯ ಅಪಾಯ: ಒಂದೇ ರೀತಿಯ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಬಹು ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವುದು ಹೆಚ್ಚಿನ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಸೇರಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ನಿಧಿಗಳು ಅವುಗಳ ವಿಧಾನದಲ್ಲಿ ಬದಲಾಗುತ್ತವೆ - ಕೆಲವು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತವೆ, ಇತರವು ಮೌಲ್ಯದ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಕೆಲವು ಹೆಚ್ಚು ವೈವಿಧ್ಯಮಯವಾಗಿವೆ. ಈ ಶೈಲಿಗಳನ್ನು ಮಿಶ್ರಣ ಮಾಡುವುದು ವಿಭಿನ್ನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಚಕ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಸಮತೋಲನಗೊಳಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳಲ್ಲಿ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ
ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯ ಸಮಯದ ಚೌಕಟ್ಟು ಈಕ್ವಿಟಿ, ಸಾಲ ಮತ್ತು ಬಹುಶಃ ಚಿನ್ನದ ನಡುವಿನ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆಯ ಮೊದಲ ಹಂತವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತದೆ.
ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹಾರಿಜಾನ್ (4 ವರ್ಷಗಳಿಗೂ ಹೆಚ್ಚು):
ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು: 80% ಈಕ್ವಿಟಿ ಹಂಚಿಕೆ.
ಮಧ್ಯಮ-ಅಪಾಯದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು: 60-70% ಈಕ್ವಿಟಿ ಹಂಚಿಕೆ.
ಸಂಪ್ರದಾಯವಾದಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು: ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ನಷ್ಟಗಳನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಲು ಷೇರು ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಿ.
ಕಡಿಮೆ ಕಾಲಮಿತಿಗಳು: ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಹ ಕಡಿಮೆ ಕಾಲಮಿತಿಗಳಿಗೆ ಭಾರೀ ಷೇರು ಹಂಚಿಕೆಗಳನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಬೇಕು. 2007 ರಿಂದ, ನಿಫ್ಟಿ ಸೂಚ್ಯಂಕವು ಎರಡು ವರ್ಷಗಳ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ 20% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಸಮಯ ನಷ್ಟವನ್ನು ತೋರಿಸಿದೆ.
ವರ್ಗಗಳು ಮತ್ತು ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ
ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳಲ್ಲಿ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಮಿಶ್ರಣವನ್ನು ಸರಿಹೊಂದಿಸುವುದರಿಂದ ಅಪಾಯ-ಆದಾಯ ಚಲನಶೀಲತೆಯನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸಬಹುದು.
ಲಾರ್ಜ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು: ಈ ವರ್ಗಗಳಲ್ಲಿ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಅನಗತ್ಯವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾರ್ಜ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಟಾಪ್ 100 ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತವೆ. ಬಹು ಲಾರ್ಜ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೆ, ಪುನರುಕ್ತಿಯನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಲು ಹೂಡಿಕೆ ಶೈಲಿಗಳನ್ನು ಮಿಶ್ರಣ ಮಾಡುವುದನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ.
ಸಮತೋಲಿತ ನಿಧಿಗಳು: ಸಂಪ್ರದಾಯವಾದಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದ್ದು, ಸಮತೋಲಿತ ನಿಧಿಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ 70:30 ಇಕ್ವಿಟಿ-ಸಾಲ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ಬದ್ಧವಾಗಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಅದಕ್ಕೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬಂಡವಾಳೀಕರಣವನ್ನು ಹೊಂದಿಸುತ್ತವೆ.
ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ನಿಧಿಗಳು: ಈ ನಿಧಿಗಳು ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ಬಹು ಪಾತ್ರಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಬಹುದು. ಕೆಲವು ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಿದರೆ, ಇನ್ನು ಕೆಲವು ವಿಶಾಲವಾದ ಹೂಡಿಕೆ ವಿಧಾನವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ, ಇದು ಮಧ್ಯಮದಿಂದ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ.
ಮಿಡ್-ಕ್ಯಾಪ್ ನಿಧಿಗಳು: ಮಿಡ್-ಕ್ಯಾಪ್ ನಿಧಿಗಳಿಗೆ ಅತಿಯಾಗಿ ಹಂಚಿಕೆ ಮಾಡುವುದನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಿ, ಏಕೆಂದರೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದಾದ ಷೇರುಗಳ ಪ್ರಪಂಚವು ಚಿಕ್ಕದಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ನಿಧಿಗಳಾದ್ಯಂತ ಅತಿಕ್ರಮಿಸಬಹುದು. ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸಹ ಗರಿಷ್ಠ 25%-30% ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡಲಾಗಿದೆ.
ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು: ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯ ಸಮಯದ ಚೌಕಟ್ಟಿನೊಂದಿಗೆ ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿಸಿ. ಅಲ್ಪಾವಧಿಗೆ (ಎರಡು ವರ್ಷಗಳಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ) ಅಲ್ಟ್ರಾ-ಶಾರ್ಟ್-ಟರ್ಮ್ ಮತ್ತು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ನಿಧಿಗಳಿಗೆ ಅಂಟಿಕೊಳ್ಳಿ. ದೀರ್ಘಾವಧಿಗೆ, ಡೈನಾಮಿಕ್ ಬಾಂಡ್ ಮತ್ತು ಆದಾಯ ಸಂಚಯ ನಿಧಿಗಳ ಮಿಶ್ರಣವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ.
ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ನಿಧಿಗಳು: ಇವು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ವೈವಿಧ್ಯತೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸಬಹುದು ಆದರೆ ಯುರೋಪ್ ಮತ್ತು ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್‌ನಂತಹ ಭಾರತೀಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳೊಂದಿಗೆ ನಿಕಟ ಸಂಬಂಧ ಹೊಂದಿರದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬಹುದು. ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಮಾನ್ಯತೆಯನ್ನು ನಿಮ್ಮ ಒಟ್ಟಾರೆ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದ 10% ಗೆ ಮಿತಿಗೊಳಿಸಿ.
ಹೂಡಿಕೆ ನಡವಳಿಕೆ ಮತ್ತು ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣದ ಅಗತ್ಯ
ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವುದರ ಜೊತೆಗೆ, ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣವು ವರ್ತನೆಯ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ:
ದೀರ್ಘಾವಧಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು: ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ನಿರೀಕ್ಷೆಯೊಂದಿಗೆ ಸಹ, ನೀವು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಹಣವನ್ನು ಹಿಂಪಡೆಯಬೇಕಾಗಬಹುದು. ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣವು ನಿಮ್ಮ ಬಂಡವಾಳ ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೇಲೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ತಿದ್ದುಪಡಿಗಳ ಪರಿಣಾಮವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಅಪಾಯ ಸಹಿಷ್ಣುತೆ: ನೀವು ನಿಮ್ಮನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಬಹುದು, ಆದರೆ ತಿದ್ದುಪಡಿಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ 100% ಇಕ್ವಿಟಿ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಕುಸಿತವನ್ನು ನೋಡುವುದು ಭಯಭೀತರಾಗಬಹುದು. ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣವು ಈ ಅಪಾಯವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಮೌಲ್ಯ ಹೂಡಿಕೆ: ನೀವು ಮೌಲ್ಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರೆಂದು ಗುರುತಿಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು ಆದರೆ ಕಳಪೆ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳಲು ಹೆಣಗಾಡಬಹುದು. ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಚಕ್ರಗಳ ಮೂಲಕ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವಂತೆ ನಿಮಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ತೀರ್ಮಾನ
ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮತ್ತು ನಡವಳಿಕೆಯ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣವು ನಿರ್ಣಾಯಕವಾಗಿದೆ. ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಓವರ್‌ಲ್ಯಾಪ್ ಅನ್ನು ತಪ್ಪಿಸುವತ್ತ ಗಮನಹರಿಸಿ, ಉತ್ತಮವಾಗಿ ವೈವಿಧ್ಯಮಯವಾದ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವು ನಿಮಗೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು, ಲಾಭಗಳನ್ನು ರಕ್ಷಿಸಲು ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕುಸಿತದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಒತ್ತಡವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಇದು ನಿಧಿಗಳ ಸಂಖ್ಯೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಕಡಿಮೆ ಮತ್ತು ಸರಿಯಾದ ರೀತಿಯ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಮತ್ತು ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವ ಬಗ್ಗೆ ಹೆಚ್ಚು.
