ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳು

ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಷೇರುಗಳು, ಸಾಲಗಳು ಮತ್ತು ಭದ್ರತೆಗಳಂತಹ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿವೆ. ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಯು ಖಾಸಗಿಯಾಗಿ ಸಂಗ್ರಹಿಸಲಾದ ಹೂಡಿಕೆ ವಾಹನವಾಗಿದ್ದು ಅದು ಖಾಸಗಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಹಣವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತದೆ.

AIF ಗಳಲ್ಲಿ ಖಾಸಗಿ ಷೇರುಗಳು, ಸಾಹಸೋದ್ಯಮ ಬಂಡವಾಳಗಳು, ಹೆಡ್ಜ್ ನಿಧಿಗಳು, ಏಂಜಲ್ ನಿಧಿಗಳು ಇತ್ಯಾದಿ ಸೇರಿವೆ. ಇದು SEBI ವ್ಯಾಪ್ತಿಗೆ ಬರುವುದಿಲ್ಲ. NRI ಗಳು, ಭಾರತೀಯರು, PIO ಗಳು, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಅರ್ಹರು.

ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು (AIF ಗಳು) ಎಂದರೇನು?

AIF ಗಳು ಶ್ರೀಮಂತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಹಣವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತವೆ ಸಂಗ್ರಹಿಸಲಾದ ಹಣವನ್ನು ನಂತರ AIF ಗಳ ನೀತಿಯ ಪ್ರಕಾರ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. SEBI ಯ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ನಿಯಮಗಳು AIF ಅನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಆದಾಗ್ಯೂ, SEBI ಯ ನಿಯಂತ್ರಣ ಕಾಯ್ದೆ, 2012 ರ ನಿಯಂತ್ರಣ 2(1) b AIF ಗಳನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತದೆ. AIF ಅನ್ನು ಕಂಪನಿ, LLP, ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಸಂಸ್ಥೆ ಅಥವಾ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಆಗಿ ಸ್ಥಾಪಿಸಬಹುದು,

AIF ಗಳನ್ನು ಮೂರು ವಿಶಾಲ ವರ್ಗಗಳಾಗಿ ವರ್ಗೀಕರಿಸಬಹುದು, ಅಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ವರ್ಗವು ವಿಭಿನ್ನ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ.

• ವರ್ಗ I AIF
• ವರ್ಗ II AIF
• ವರ್ಗ III AIF

AIF ನಲ್ಲಿ ಯಾರು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು?

• ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಹೊಂದಲು ಬಯಸುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬಹುದು.
• ನಿವಾಸಿ ಭಾರತೀಯರು, ಅನಿವಾಸಿ ಭಾರತೀಯರು ಮತ್ತು ವಿದೇಶಿ ಪ್ರಜೆಗಳು ಸಹ ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು.
• AIF ನಲ್ಲಿ ಕನಿಷ್ಠ ಹೂಡಿಕೆ 1 ಕೋಟಿ. AIF ನ ನಿರ್ದೇಶಕರು, ಉದ್ಯೋಗಿಗಳು ಮತ್ತು ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರಿಗೆ ಕನಿಷ್ಠ ಹೂಡಿಕೆ 25 ಲಕ್ಷ ರೂ.
• AIF ಒಂದು ಕೋಟಿ ರೂಪಾಯಿಗಳಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಿಲ್ಲದ ಹೂಡಿಕೆಯ ಉದ್ದೇಶಕ್ಕಾಗಿ ಈ ಕೆಳಗಿನವರನ್ನು ಜಂಟಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಾಗಿ ಸ್ವೀಕರಿಸಬಹುದು: i. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ಅವರ ಸಂಗಾತಿ ii. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ಅವರ ಪೋಷಕರು iii. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ಅವರ ಮಗಳು/ಮಗ

AIF ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಪ್ರಯೋಜನಗಳೇನು?

ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು ಈ ಕೆಳಗಿನ ಪ್ರಯೋಜನಗಳೊಂದಿಗೆ ಬರುತ್ತವೆ,

• ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೆಳವಣಿಗೆ – ಹೆಚ್ಚಿನ ಹೂಡಿಕೆಯು ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರಿಗೆ ನಿಮ್ಮ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಹೊಸ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಅನ್ವೇಷಿಸಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಇತರ ನಿಧಿಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ AIF ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.

• ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ – AIF ಗಳು ನಿಮ್ಮ ಪ್ರೊಫೈಲ್ ಅನ್ನು ಸಾಧ್ಯವಾದಷ್ಟು ವೈವಿಧ್ಯಗೊಳಿಸುತ್ತವೆ ಅದು ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ರಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ.

• ಕಡಿಮೆ ಚಂಚಲತೆ – ನೇರ ಇಕ್ವಿಟಿ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ AIF ಗಳು ಈಕ್ವಿಟಿ-ಕೇಂದ್ರಿತವಾಗಿರದೆ ಇರುವುದರಿಂದ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಚಂಚಲತೆಯು ಕಡಿಮೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ.

ವರ್ಗ 1 AIF

ವರ್ಗ 1 AIF ಗಳು ಸ್ಟಾರ್ಟ್-ಅಪ್‌ಗಳು ಅಥವಾ ಆರಂಭಿಕ ಹಂತದ ಉದ್ಯಮಗಳು, ಸಾಮಾಜಿಕ ಉದ್ಯಮಗಳು ಮತ್ತು ಮೂಲಸೌಕರ್ಯಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ. ವರ್ಗ 1 AIF ನ ಉಪವರ್ಗವನ್ನು ಕೆಳಗೆ ನೀಡಲಾಗಿದೆ,

ಸಾಹಸೋದ್ಯಮ ಬಂಡವಾಳ ನಿಧಿಗಳು

ಸಾಹಸೋದ್ಯಮ ಬಂಡವಾಳ ನಿಧಿಗಳು ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಸ್ಟಾರ್ಟ್‌ಅಪ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಉದಯೋನ್ಮುಖ ವ್ಯವಹಾರಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ, ಇದು ಬಲವಾದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸುತ್ತದೆ. ಸಾಹಸೋದ್ಯಮ ಬಂಡವಾಳವು ಈಕ್ವಿಟಿ ಹಣಕಾಸಿನಂತಿದೆ, ಅಲ್ಲಿ ಸಾಹಸೋದ್ಯಮ ಬಂಡವಾಳಶಾಹಿಗಳು ಈಕ್ವಿಟಿ ಪಾಲನ್ನು ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಹಣವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತಾರೆ. VCF ಗಳು ತಮ್ಮ ಪಾಲನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿದ ನಂತರ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸುತ್ತವೆ. ಏಂಜಲ್ ನಿಧಿಗಳು ಸಾಹಸೋದ್ಯಮ ಬಂಡವಾಳ ನಿಧಿಗಳ ಉಪವರ್ಗವಾಗಿದೆ.

ವೆಂಚರ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ವೈಶಿಷ್ಟ್ಯಗಳು,

• ಅವು ಕನಿಷ್ಠ ಮೂರು ವರ್ಷಗಳ ಅವಧಿಯೊಂದಿಗೆ ಬರುತ್ತವೆ. AIF ಯೂನಿಟ್ ಹೊಂದಿರುವವರ ಅನುಮೋದನೆಯೊಂದಿಗೆ, ಅವಧಿಯನ್ನು ಇನ್ನೂ ಎರಡು ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಹೆಚ್ಚಿಸಬಹುದು.
• ಒಂದೇ ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ 25% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿರಬಾರದು.
• ಕನಿಷ್ಠ 1 ಕೋಟಿ ಹೂಡಿಕೆಯೊಂದಿಗೆ, ಇದನ್ನು ಷೇರು ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡಬಹುದು.
• VCFಗಳು ತಮ್ಮ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ಅಥವಾ ಪರೋಕ್ಷವಾಗಿ ನಡೆಸಲು ಹಣವನ್ನು ಎರವಲು ಪಡೆಯಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ.

ಏಂಜಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು

ಏಂಜಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಹಣವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತವೆ. ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಈ ಕೆಳಗಿನ ಷರತ್ತುಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಬೇಕು:

INR 2 ಕೋಟಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಿಲ್ಲದ ನಿವ್ವಳ ಸ್ಪಷ್ಟ ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು. ನಿವ್ವಳ ಸ್ಪಷ್ಟ ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯವು ಅವರ ನಿವಾಸದ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿದೆ,

• ಆರಂಭಿಕ ಹಂತದ ಹೂಡಿಕೆ ಅನುಭವ
• ಸರಣಿ ಉದ್ಯಮಿಯಾಗಿ ಅನುಭವ
• ಹಿರಿಯ ನಿರ್ವಹಣಾ ಪಾತ್ರದಲ್ಲಿ 10 ವರ್ಷಗಳ ಅನುಭವ

ಎಸ್‌ಎಂಇ ನಿಧಿಗಳು

SME ನಿಧಿಗಳು ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡದ ಸಣ್ಣ, ಸೂಕ್ಷ್ಮ ಮತ್ತು ಮಧ್ಯಮ ಗಾತ್ರದ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ. ಕಂಪನಿಗಳು NBFC ಮೂಲಕ ತಮ್ಮ ಸಾಲವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತವೆ. SME ನಿಧಿಗಳು ಈ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಇಕ್ವಿಟಿ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ. SME ನಿಧಿಗಳ ಕೆಲವು ವೈಶಿಷ್ಟ್ಯಗಳನ್ನು ಕೆಳಗೆ ನೀಡಲಾಗಿದೆ,

• ಕನಿಷ್ಠ ಹೂಡಿಕೆ 1 ಕೋಟಿ ರೂ.
• ಕನಿಷ್ಠ ಮೂರು ವರ್ಷಗಳ ಲಾಕ್-ಇನ್ ಅವಧಿ. ಇನ್ನೂ ಮೂರು ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ವಿಸ್ತರಿಸುವ ಆಯ್ಕೆ.
• ಕನಿಷ್ಠ 75% ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು
• ಕಂಪನಿಯು ಸಕಾರಾತ್ಮಕ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ವರದಿ ಮಾಡಿದಾಗ ಅಥವಾ ಪಟ್ಟಿಯಲ್ಲಿ ಸೇರಿದಾಗ SME ನಿಧಿಗಳು ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸುತ್ತವೆ.

ಸಾಮಾಜಿಕ ಸಾಹಸೋದ್ಯಮ ಬಂಡವಾಳ ನಿಧಿಗಳು

ಇವು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಮೇಲೆ ಸಕಾರಾತ್ಮಕ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುವ ವ್ಯವಹಾರಗಳಿಗೆ ಹಣವನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ನಿಧಿಗಳಾಗಿವೆ. ಇದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸಮಂಜಸವಾದ ಲಾಭವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ವ್ಯವಹಾರವು ಸಮಾಜದಲ್ಲಿ ಸೃಷ್ಟಿಸುವ ಪರಿಣಾಮವನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುತ್ತಾರೆ,

ವೆಂಚರ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲಿಸ್ಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ವೈಶಿಷ್ಟ್ಯಗಳು,

• ಕನಿಷ್ಠ ಹೂಡಿಕೆ 1 ಕೋಟಿ ರೂಪಾಯಿಗಳು
• ಮೂರು ವರ್ಷಗಳ ಲಾಕ್-ಇನ್ ಅವಧಿ
• ಜೀವನದಲ್ಲಿ ಸಕಾರಾತ್ಮಕ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುವ ವ್ಯವಹಾರದಲ್ಲಿ ಕನಿಷ್ಠ 75% ಹೂಡಿಕೆ.
• ಹಣಕಾಸಿನ ಜೊತೆಗೆ, ಈ ನಿಧಿಗಳು ತಾಂತ್ರಿಕ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಬೆಂಬಲವನ್ನು ಸಹ ನೀಡುತ್ತವೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ನಿಧಿಯು ಸಾಮಾಜಿಕ ಉದ್ಯಮ ನಿಧಿಯಿಂದ ಬರುವ ಆದಾಯವನ್ನು ಹಂಚಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ.

ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು

ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಉತ್ಪನ್ನಗಳನ್ನು ಅಭಿವೃದ್ಧಿಪಡಿಸುವ ಉತ್ಪನ್ನಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ. ಇದು ಖಾಸಗಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತದೆ. ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಯೋಜನೆಗಳ ಕೆಲವು ಉದಾಹರಣೆಗಳಲ್ಲಿ ರೈಲ್ವೆಗಳು, ರಸ್ತೆಮಾರ್ಗಗಳು, ಜಲಮಾರ್ಗಗಳು ಮತ್ತು ನವೀಕರಿಸಬಹುದಾದವು ಸೇರಿವೆ,

• ಕನಿಷ್ಠ ಮೂರು ವರ್ಷಗಳ ಲಾಕ್-ಇನ್ ಅವಧಿ ಮತ್ತು 2 ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ವಿಸ್ತರಿಸುವ ಆಯ್ಕೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕ್ಲೋಸ್-ಎಂಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು
• ಕನಿಷ್ಠ 1 ಕೋಟಿ ರೂಪಾಯಿಗಳ ವಹಿವಾಟು ಮಾಡಬಹುದಾದ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಷೇರು ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡಬಹುದು.
• ನಿಧಿಯ ಅವಧಿ ಮುಗಿದ ಒಂದು ವರ್ಷದೊಳಗೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಲಿಕ್ವಿಡೇಟ್ ಮಾಡಬಹುದು.
• ಒಂದೇ ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ 25% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿರಬಾರದು.

ವರ್ಗ II AIF

ವರ್ಗ II AIF ನಿಧಿಗಳು ವರ್ಗ I ಮತ್ತು III ರ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಬರದ ನಿಧಿಗಳಾಗಿವೆ ಮತ್ತು ಅವುಗಳನ್ನು ದಿನನಿತ್ಯದ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಸೇವೆಗಳಿಗೆ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಸರ್ಕಾರ ಯಾವುದೇ ಪ್ರೋತ್ಸಾಹವನ್ನು ನೀಡುವುದಿಲ್ಲ.

ಖಾಸಗಿ ಷೇರು ನಿಧಿಗಳು

ಖಾಸಗಿ ಷೇರು ನಿಧಿಗಳು ಪಟ್ಟಿಮಾಡದ ಖಾಸಗಿ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ನಿಧಿಗಳಾಗಿವೆ. ಖಾಸಗಿ ಕಂಪನಿಗಳು ಈಕ್ವಿಟಿ ಅಥವಾ ಸಾಲ ಸಾಧನಗಳ ಮೂಲಕ ಹಣವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲದ ಕಾರಣ, ಅವರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ತಮ್ಮ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಲು ಈ ಖಾಸಗಿ ಷೇರುಗಳಿಗೆ ಹೋಗುತ್ತಾರೆ. ಅವರು ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಭರಿಸುವುದರಿಂದ, ಈ ನಿಧಿಗಳು ಕಂಪನಿಯ ಮಾಲೀಕತ್ವವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ಲಾಕ್-ಇನ್ ಅವಧಿ ನಾಲ್ಕರಿಂದ ಏಳು ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಇರುತ್ತದೆ,

ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು

ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು ಸಾಲ ಭದ್ರತೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ. ಅವು ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ನಿಧಿಯ ಉದ್ದೇಶಕ್ಕೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡಲಾದ ಅಥವಾ ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡದ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ. ಅವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಉತ್ತಮ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ.

ನಿಧಿಗಳ ನಿಧಿಗಳು

ಹೆಸರೇ ಸೂಚಿಸುವಂತೆ, ನಿಧಿಗಳ ನಿಧಿಗಳು ಇತರ AIF ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ. ಅವುಗಳಿಗೆ ಸ್ವಂತ ಹೂಡಿಕೆ ಬಂಡವಾಳ ಇರುವುದಿಲ್ಲ. ಇದಲ್ಲದೆ, ಅವು ಸಾರ್ವಜನಿಕರಿಗೆ ಘಟಕಗಳನ್ನು ನೀಡುವುದಿಲ್ಲ,

ವರ್ಗ II AIF ಗಳಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಬಂಧಗಳು

• ಕನಿಷ್ಠ ಮೂರು ವರ್ಷಗಳ ಲಾಕ್-ಇನ್ ಅವಧಿ
• ಪ್ರತಿ ಯೋಜನೆಯಡಿ ಕನಿಷ್ಠ ನಿಧಿ 20 ಕೋಟಿ ರೂ.
• ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಕನಿಷ್ಠ ಹೂಡಿಕೆ 1 ಕೋಟಿ ರೂ.
• ಇದು ಇತರ AIF ಗಳು ಅಥವಾ ಪಟ್ಟಿಮಾಡದ ಕಂಪನಿಗಳ ಘಟಕಗಳಲ್ಲಿ ಮಾತ್ರ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು.
• ಅವರು ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್‌ನಲ್ಲಿ ತೊಡಗಬಹುದು
• ಈ ನಿಧಿಗಳು SEBI ಇನ್ಸೈಡರ್ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ನಿಯಮಗಳಿಂದ ವಿನಾಯಿತಿ ಪಡೆದಿವೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಇದು SME ವಿನಿಮಯದಲ್ಲಿನ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಮಾತ್ರ ಮಾನ್ಯವಾಗಿರುತ್ತದೆ.
• ಈ ನಿಧಿಗಳು 25% ಹಣವನ್ನು ವಿದೇಶಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಲ್ಲಿ ಗರಿಷ್ಠ 500 ಮಿಲಿಯನ್ ಮಿತಿಯೊಂದಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು.
• ಅವರು ಜಂಟಿ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸಬಹುದು ಆದರೆ ಅದು INR 1 ಕೋಟಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಿರಬಾರದು.

ವರ್ಗ III AIF

ವರ್ಗ III AIF ಪಟ್ಟಿಮಾಡಿದ ಮತ್ತು ಪಟ್ಟಿಮಾಡದ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ತಂತ್ರಗಳು ಮತ್ತು ಹತೋಟಿ ಬಳಸುತ್ತದೆ. ಅವರು ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್, ಉತ್ಪನ್ನ ವ್ಯಾಪಾರ ಮತ್ತು ಮಾರ್ಜಿನ್ ವ್ಯಾಪಾರದಂತಹ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ. ಇದು ಮುಕ್ತ-ಮುಕ್ತ ಮತ್ತು ಕ್ಲೋಸ್-ಎಂಡ್ ನಿಧಿಗಳೆರಡೂ ಆಗಿರಬಹುದು. ಅವು ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ನಿಯಂತ್ರಣದಲ್ಲಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ನಿಯತಕಾಲಿಕವಾಗಿ ತಮ್ಮ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಪ್ರಕಟಿಸುವ ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲ. ಸರ್ಕಾರವು ಈ ನಿಧಿಗಳಿಗೆ ಯಾವುದೇ ಪ್ರೋತ್ಸಾಹವನ್ನು ನೀಡುವುದಿಲ್ಲ,

ಹೆಡ್ಜ್ ನಿಧಿಗಳು

ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಖಾಸಗಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಹಣವನ್ನು ಒಟ್ಟುಗೂಡಿಸುವ ಮೂಲಕ ದೇಶೀಯ ಮತ್ತು ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ. ಗರಿಷ್ಠ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕವಲ್ಲದ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಸದುಪಯೋಗ ಸೇರಿದಂತೆ ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ವಿವಿಧ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ.

ಅವುಗಳನ್ನು ಅಪಾಯಕಾರಿ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಹೂಡಿಕೆಯ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ. ಶ್ರೀಮಂತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮಾತ್ರ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಇದು ಕಾರಣವಾಗಿದೆ. ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ನಿಧಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ತಂಡವು ಹೂಡಿಕೆಯ 2% ಶುಲ್ಕವನ್ನು ವಿಧಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು 20% ವರೆಗೆ ಲಾಭದ ಪಾಲನ್ನು ಶುಲ್ಕವಾಗಿ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ.

ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ ಖಾಸಗಿ ಹೂಡಿಕೆ

ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ ಖಾಸಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಎಂದರೆ ಸಾರ್ವಜನಿಕವಾಗಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುವ ಕಂಪನಿಯ ಪಾಲನ್ನು ಪ್ರಸ್ತುತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ಖರೀದಿಸುವುದು. PIPE ನ ಉದ್ದೇಶವೆಂದರೆ ಷೇರುಗಳನ್ನು ನೀಡುವವರು ಸಾರ್ವಜನಿಕವಾಗಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುವ ಕಂಪನಿಗೆ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುವುದು.